배당주 의미 및 배당투자 장점 단점 한계 배당컷에 대한 정보들을 간략하게 살펴볼 수 있습니다.
배당주는 기업의 이익을 주주에게 나눠주는 것이지만 장점과 단점이 존재하고 문제점들도 살펴보아야 할 수 있습니다
1. 배당주 의미
배당주 (Dividend stock) 는 기업의 배당을 주는 주식종목들 중에서도 배당성향이 좋은 종목들을 지칭하는 주식용어로 살펴볼 수 있습니다.
기본적으로 기업은 영업활동을 통해 이익이 일어나고 이것을 그 소유지분에 따라서 주식을 보유하고 있는 사람에게 기업의 이윤을 분배하는 배당을 진행하는데요.
이러한 부분에서 투자자는 배당수익을 얻을 수 있는 기업에 투자를 하는 모습을 볼 수 있으며 배당을 통해서 기업은 주주에게 이윤을 환원하는 모습을 볼 수 있기도 합니다.
배당주를 이해하기 위해서는 우선 배당에 대해서 이해해야 하는데요.
상법에서는 제462조 (이익의배당) 에서 회사는 대차대조표의 순자산액으로부터 다음의 금액을 공제한 액을 한도로하여 이익배당을 할 수 있다고 살펴볼 수 있는데요.
국내 뿐만 아니라 해외의 여러 기업들도 각국가별로 배당에 관련된 규정들을 살펴볼 수 있습니다.
다만 꼭 모든 기업이 배당을 하는것만은 아니며 기업의 주주총회의 의결에 따라서 배당을 하지 않거나 또는 배당이 아닌 자사주 취득 및 소각등의 주주환원을 하기도 하는데요.
이외에도 배당을 하면서 이윤을 현금으로 배당하는 것이 아니라 주식배당의 방식으로 주식을 배당하기도 하며 배당이 아닌 기업의 재투자등으로 배당을 하지 않는등의 모습들도 여러가지로 살펴볼 수 있습니다.
이런 부분에서 배당주라는 것은 배당을 하는 기업들의 주식종목 중에서도 배당에 많은 신경을 쓰고 배당수익을 얻을 수 있는 종목이라고 할 수 있는데요.
주로 주식용어로는 상장된 다른 주식에 비해서 높은 배당수익이 기대되는 주식으로 배당주를 살펴볼 수 있습니다.
일반적으로 은행의 정기예금 이자와 비교하여 높은 수익을 기대되는 종목으로 배당주를 살펴볼 수 있고 아래와 같이 장단점 및 한계들을 살펴볼 수 있습니다
개인적으로 배당주는 투자를 해볼만한 장점이 있지만 그만큼 몇몇 문제점들을 가지고 있다는 점을 체크해보셔야 할 것입니다.
2. 배당주투자 장점 및 단점 그리고 한계
배당주는 배당수익이 기대되는 종목으로 배당을 꾸준하게 진행하는 기업 주식종목들로 살펴볼 수 있습니다.
은행이자 수준보다 높은 배당주는 최소 5% 이상의 배당수익을 기대할 수 있는 종목으로 여러 종목을 살펴볼 수 있습니다.
배당주에 대한 투자방법은 여러가지가 있지만 해당 종목들을 꾸준하게 매입하거나 ETF투자를 하는 방식등이 있는데요.
여러가지로 배당에 관련된 포트폴리오를 최근에는 잘 정리해주고 있으므로 이러한 배당투자들을 진행해볼 수 있기도 합니다
그리고 배당주 투자를 하시는데 있어서 장점과 단점 그리고 한계와 세금등에 대한 부분들을 꼭 아래와 같이 살펴보시면 좋을 것입니다.
1) 배당주 장점
배당주의 장점은 기업이 이윤을 꾸준하게 내고 이윤을 주주에게 나눠주면서 꾸준한 현금수익을 기대할 수 있다는 장점이 있습니다.
배당주는 월 – 분기 – 연 기준으로 배당을 지급하며 이를 통해 주식을 팔지 않아도 현금흐름을 만들어낼 수 있는데요.
간단하게 예를 들면 월배당을 꾸준하게 주는 TIGER 은행고배당플러스 TOP10 ETF 같은 상품들에 투자하면 매월 배당을 받을 수 있으며,
이러한 현금을 재투자하는 방법으로 복리효과를 누릴 수 있습니다.
이러한 현금흐름 – 재투자 – 복리효과는 배당의힘 이라고 불리기도 하는데요.
배당 재투자 수익률은 지속적으로 투자의 복리효과를 누릴 수 있으며 이외에도 하락장에서의 안전핀 역할 및 현금흐름과 투자의 안정성과 다양한 부분에서 장점들을 가지고 있습니다.
몰론 배당주가 꼭 장점만 있는것은 아니며 아래와 같은 단점 그리고 배당주가 기업의 성장과 투자 그리고 이윤창출이라는 여러 부분과 연관성을 보이는 만큼 잘 살펴보아야 합니다.
2) 배당주 단점
기업이 이윤을 내고 높은 배당을 주는것은 언제나 좋아보이지만 실제로는 기업의 성장등에 한계로 작용할 수 있으며 배당주의 한계점으로 인하여 큰 단점으로 작용할 수 있기도 합니다.
특히 기업이 성장하고 꾸준한 이윤을 발생시키기 위해서는 새로운 사업을 발굴하고 투자를 이어가야 하지만 배당을 통해서 이윤을 나누면 이러한 투자 여력이 없어지게 되는데요.
이러한 부분에서 기업이 지속적으로 성장하지 못하고 한계에 부딪히며 결국에는 이윤창출에 부정적인 영향을 주고 배당의 지속가능성이 떨어지는 결과를 만들기도 합니다.
즉 배당주 단점은 기업의 성장과 재투자에 대한 부분과 밀접한 연관이 있고 이런 부분에서 배당주를 선정함에 있어서 꼭 살펴보아야 한다는 것인데요.
따라서 단순하게 배당을 많이 준다고 해서 배당주가 좋다고 평가할 것은 아니라는 점을 꼭 배당투자시 체크를 해야 합니다.
이외에도 배당주의 경우에는 배당락이라고 하는 배당이 진행된 이후에 주가가 급격하게 떨어지는 현상이 발생하기도 합니다.
배당락 이후에 주가회복이 되지 않는 경우에는 배당금 이상으로 주가하락으로 인한 손실등이 단점이 되는 경우도 있습니다.
3) 배당주 한계와 배당성장주
배당주의 단점 및 한계를 살펴보면 기업의 성장에 재투자를 할 기회를 놓치게 되며 이로 인한 기업의 성장과 추가적이고 지속적인 이윤창출에 해가 될 수 있다는 점을 살펴볼 수 있는데요.
이런 부분에새 배당투자를 하기 위해서는 아래와 같은 여러 배당관련된 기업들의 성향과 그리고 성장성등을 다각도로 따져보아야 합니다.
이러한 부분에서 다음과 같이 배당에 관련된 기업의 정책들을 살펴볼 수 있는데요.
- 배당 성장 및 시작 기업
- 배당지급 기업
- 배당 정책 변동이 없는 기업
- 배당 삭감 및 배당컷 기업
- 무배당 기업
배당투자를 하는데 있어서 배당을 단순히 주는것에 집중하는 것이 아니라 배당성향이 적당하고 배당이 매년 성장하는 기업을 투자하는것이 배당투자에는 꼭 필요합니다.
이는 기업이 배당을 통해서 주주에게 이윤을 환원하면서도 지속적으로 투자와 성장을 해나가고 있다는 점으로 당장의 배당금 보다도 주가에 큰 영향을 주기도 하며 배당의 지속성 부분에서도 매우 중요하게 살펴볼 수 있습니다.
이러한 부분에 제대로 운영되지 않는 기업은 배당삭감 및 배당컷등의 배당중지가 발생할 수 있기도 하는데요.
특히 기업의 이윤창출이 줄어들고 배당컷이 발생하면 주가에는 엄청난 악재로 작용하면서 주가의 큰 하락을 불러오기도 합니다.
이런 경우에는 배당금에 대한 하락 및 삭감 뿐만 아니라 주가하락으로 인한 원금손실등이 심각하게 발생한다는 점을 알아야 합니다.
즉 배당투자에 있어서 기본적으로 기업이 실적이 잘 나오고 주가에 좋은 영향을 주는 호재들이 있고 배당까지도 잘 주는 기업이 정말 좋은 주식이라고 할 수 있는데요.
다만 실제 배당투자에 있어서 이러한 이상적인 기업만 있는 것은 아니며 여러 환경에 따라 그리고 투자시기등에 따라서 변동성이 있다는 점을 알아두어야 합니다.
4) 배당투자 주의점 세금
배당주 투자를 하시는데 있어서 주의해야 하는 점은 배당의 경우에는 세금이 관련된 부분들이 사고파는것과는 조금 다른 점을 이해해야 합니다.
실제로 배당주투자를 하시게 되면 다음과 같이 배당금이 나오는 경우 위와 같이 배당금과 배당세금 (세전 – 세후) 금액들을 체크해볼 수 있는데요.
국내투자의 경우에는 주식배당 수익은 소득세 14% 와 주민세 1.4% 로 총 15.4% 의 세금이 원천징수되는 모습을 볼 수 있습니다.
만약 100만원의 배당금을 받았다면 15만4천원은 세금으로 원천징수되어 나머지 84만6천원의 배당을 받게 된다는 의미인데요.
국내 뿐만 아니라 미국주식등 해외주식의 경우에도 미국 15% – 중국 10% – 독일 26%등등 국내와 비슷하거나 혹은 다른 각 국가별 세율에 따라 배당소득에 대한 세금을 납부하게 됩니다.
또한 배당소득의 문제는 이것에서 끝나지 않는다는 점인데요.
국내 투자자들의 경우에는 금융소득 (이자소득과 배당소득등등) 이 2000만원을 초과하는 경우에는 금융소득종합과세 대상자가 되며 해당 세금을 납부해야 합니다.
금융소득종합과세 대상자는 2000만원에 대한 원천징수 세율 적용 이후 2000만원 초과분은 다른 소득과 합쳐 6~45%의 기본적인 소득세율 적용이 되는데요.
이런 경우에 소득세율 적용에 따라서 큰 세금을 내야하는 경우들이 발생할 수 있습니다.
다만 매년 2천만원 이상의 배당을 받을 정도로 주식을 가지고 있는 분들이라면 고민을 해야하는 부분이기 때문에 일반적이지는 않다고 평가되기도 합니다.
3. 배당컷 의미
배당컷이라는 의미는 배당을 주던 기업이 배당을 아예 주지 않는 것을 말합니다.
기업의 배당은 기업이 이윤에서 발생하며 만약 기업의 이익이 없다면 배당금을 지급하기 어려울 수 있습니다.
이런 경우에는 배당컷이 발생하며 기업의 심각한 위기 및 악재로 여겨지게 되는데요.
시장에서는 배당컷이 발생하면 기업이 이윤창출이 어렵거나 큰 문제가 있다고 평가되며 주가는 엄청난 악재로 작용할 수 있습니다.
이런 부분에서 배당투자에 있어서 배당컷과 같은 부분을 주의하기 위해서는 해당 기업이 실제로 이윤을 잘 내고 있는지 여부등을 꼼꼼하게 실적체크를 해야하기도 합니다.
4. 배당주식 관련 살펴볼 것
배당투자를 하기 위해서 배당주 를 살펴보신다면 다양한 부분에서 종목과 ETF 그리고 채권까지도 다양하게 살펴볼 수 있습니다.
배당을 준다는 것은 기업의 성장과 주식의 가격상승보다는 약간 현금흐름에 조금더 집중한다고 할 수 있는데요.
아마존과 같이 배당보다는 지속적인 성장에 집중하는 기업들도 있으며, 코카콜라와 같이 꾸준한 배당과 성장을 지속하는 기업들도 있습니다.
이와 같이 투자에 있어서 꼭 하나의 정답만이 있는 것이 아니기 때문에 본인의 투자스타일에 따라서 배당주투자 를 다양하게 활용해볼 수 있을 것입니다.
또한 국내주식투자의 경우에는 사실 배당주보다는 코리아디스카운트 문제가 있기도 하지만 최근에는 은행주들이 꾸준하게 배당성향을 늘리고 주가도 상승하는 모습을 보여주기도 했습니다.
이런 부분에서 밸류업이나 여러 이슈에 따른 배당주에 관심을 가져보는것도 다양한 주식투자 포트폴리오를 만드는데 도움이 될 것입니다.
개인적으로 배당주투자는 꾸준하게 하고 있고 되도록이면 재투자까지도 노력해보고 있는데요.
몰론 주가는 배당주가 일반적으로 잘 안오르고 배당이 꾸준하기는 하지만 아쉬운부분도 엄청있기도 합니다.
다만 상승이나 하락보다는 안정적이면서 기업의 여러 활동에 따라 꾸준하게 성장과 배당을 하는 기업에 투자하는 부분에서 안정감을 느낄 수 있습니다.
그렇지만 투자라는 것 자체가 리스크를 가지고 있는 만큼 꼭 정답은 아니라는 점 투자는 본인의 선택이며 책임도 본인이 져야한다는 점을 알아두시면 좋을 것 같습니다.